Phillips 66 (PSX) está sobrevalorada y Ultrapar Participacoes SA ADR (UGP) está infravalorada.
Frente a nuestras estimaciones de valor intrínseco, UGP cotiza con el descuento mayor: un margen de seguridad del +44%, frente al -46% de PSX.
Valores al cierre del 22 sept 2026.
Descontar sus flujos de caja al 8,4 % (media de 3 métodos) valora las acciones en 175,90 $; el precio de 256,78 $ está un 46 % por encima de ese valor, y el 77 % de ese valor viene de más allá del quinto año.
Leak Score 60/100 sobre 8 de 12 señales
Descontar sus flujos de caja al 7,8 % (media de 3 métodos) valora las acciones en 13,78 $; el precio de 7,69 $ está un 44 % por debajo de ese valor, y el 81 % de ese valor viene de más allá del quinto año.
Leak Score 100/100 sobre 3 de 12 señales
| Métrica | PSX | UGP |
|---|---|---|
| Veredicto | Sobrevalorada | Infravalorada |
| Precio | $256.78 | $7.69 |
| Valor intrínseco | $175.90 | $13.78 |
| Margen de seguridad | -46% | +44% |
| Leak Score | 60/100 (8/12) | 100/100 (3/12) |
| Capitalización | $102.5B | $8.2B |
| Crecimiento de ingresos, 5 años | 15.7% | 12.2% |
| Margen operativo | 5.9% | 5.0% |
| Margen neto | 4.6% | 2.3% |
| Rentabilidad sobre fondos propios | 24.0% | 21.8% |
| Deuda sobre fondos propios | 0.65 | 1.09 |
| PER | 14.6x | 12.7x |
| PER estimado | 10.1x | 12.6x |
| Precio sobre valor contable | 3.3x | 2.4x |
| Rentabilidad por dividendo | 2.0% | 5.2% |