Johnson & Johnson (JNJ) está sobrevalorada y Novartis AG ADR (NVS) está sobrevalorada.
Las dos cotizan por encima de nuestra estimación de su valor intrínseco. NVS es la más cercana: -27%, frente al -32% de JNJ.
Valores al cierre del 22 sept 2026.
Descontar sus flujos de caja al 7,1 % (media de 3 métodos) valora las acciones en 204,15 $; el precio de 269,19 $ está un 32 % por encima de ese valor, y el 83 % de ese valor viene de más allá del quinto año.
Leak Score 50/100 sobre 9 de 12 señales
Descontar sus flujos de caja al 7,5 % (media de 3 métodos) valora las acciones en 111,38 $; el precio de 141,28 $ está un 27 % por encima de ese valor, y el 81 % de ese valor viene de más allá del quinto año.
Leak Score 59/100 sobre 3 de 12 señales
| Métrica | JNJ | NVS |
|---|---|---|
| Veredicto | Sobrevalorada | Sobrevalorada |
| Precio | $269.19 | $141.28 |
| Valor intrínseco | $204.15 | $111.38 |
| Margen de seguridad | -32% | -27% |
| Leak Score | 50/100 (9/12) | 59/100 (3/12) |
| Capitalización | $648.7B | $258.6B |
| Crecimiento de ingresos, 5 años | 2.7% | 2.3% |
| Margen operativo | 27.0% | 29.6% |
| Margen neto | 21.5% | 23.3% |
| Rentabilidad sobre fondos propios | 25.7% | 30.6% |
| Deuda sobre fondos propios | 0.58 | 1.18 |
| PER | 31.2x | 21.3x |
| PER estimado | 21.2x | 14.4x |
| Precio sobre valor contable | 7.6x | 6.2x |
| Rentabilidad por dividendo | 2.0% | 3.1% |