ICICI Bank Ltd ADR (IBN) está ligeramente sobrevalorada y NatWest Group Plc ADR (NWG) está infravalorada.
Frente a nuestras estimaciones de valor intrínseco, NWG cotiza con el descuento mayor: un margen de seguridad del +25%, frente al -16% de IBN.
Valores al cierre del 22 sept 2026.
El valor contable a 2,50 veces, el múltiplo que justifica una rentabilidad sobre fondos propios del 15,7 %, combinado con los beneficios, valora las acciones en 24,21 $; el precio de 28,04 $ está un 16 % por encima de ese valor.
Leak Score 27/100 sobre 3 de 12 señales
El valor contable a 1,97 veces, el múltiplo que justifica una rentabilidad sobre fondos propios del 16,1 %, combinado con los beneficios, valora las acciones en 24,70 $; el precio de 18,57 $ está un 25 % por debajo de ese valor.
Leak Score 41/100 sobre 3 de 12 señales
| Métrica | IBN | NWG |
|---|---|---|
| Veredicto | Ligeramente sobrevalorada | Infravalorada |
| Precio | $28.04 | $18.57 |
| Valor intrínseco | $24.21 | $24.70 |
| Margen de seguridad | -16% | +25% |
| Leak Score | 27/100 (3/12) | 41/100 (3/12) |
| Capitalización | $100.6B | $73.7B |
| Crecimiento de ingresos, 5 años | 10.3% | 17.4% |
| Margen operativo | 24.8% | 27.5% |
| Margen neto | 17.7% | 19.6% |
| Rentabilidad sobre fondos propios | 15.7% | 16.1% |
| Deuda sobre fondos propios | 0.59 | 4.29 |
| PER | 16.4x | 9.3x |
| PER estimado | 14.4x | 8.3x |
| Precio sobre valor contable | 2.5x | 1.4x |
| Rentabilidad por dividendo | 1.0% | 5.4% |