H2O America (HTO) está sobrevalorada y Companhia de Saneamento Basico do Estado de Sao Paulo ADR (SBS) está infravalorada.
Frente a nuestras estimaciones de valor intrínseco, SBS cotiza con el descuento mayor: un margen de seguridad del +53%, frente al -42% de HTO.
Valores al cierre del 22 sept 2026.
Descontar sus flujos de caja al 6,7 % (media de 3 métodos) valora las acciones en 44,37 $; el precio de 62,92 $ está un 42 % por encima de ese valor, y el 84 % de ese valor viene de más allá del quinto año.
Leak Score 14/100 sobre 3 de 12 señales
Descontar sus flujos de caja al 7,6 % (media de 3 métodos) valora las acciones en 11,52 $; el precio de 5,39 $ está un 53 % por debajo de ese valor, y el 81 % de ese valor viene de más allá del quinto año.
Leak Score 84/100 sobre 3 de 12 señales
| Métrica | HTO | SBS |
|---|---|---|
| Veredicto | Sobrevalorada | Infravalorada |
| Precio | $62.92 | $5.39 |
| Valor intrínseco | $44.37 | $11.52 |
| Margen de seguridad | -42% | +53% |
| Leak Score | 14/100 (3/12) | 84/100 (3/12) |
| Capitalización | $2.6B | $18.9B |
| Crecimiento de ingresos, 5 años | 7.2% | 14.6% |
| Margen operativo | 21.5% | 31.0% |
| Margen neto | 12.9% | 19.6% |
| Rentabilidad sobre fondos propios | 6.5% | 18.8% |
| Deuda sobre fondos propios | 1.03 | 1.14 |
| PER | 22.2x | 12.4x |
| PER estimado | 22.3x | 11.7x |
| Precio sobre valor contable | 1.4x | 2.2x |
| Rentabilidad por dividendo | 2.8% | 2.9% |