TechnipFMC plc (FTI) está sobrevalorada y Tenaris SA ADR (TS) está infravalorada.
Frente a nuestras estimaciones de valor intrínseco, TS cotiza con el descuento mayor: un margen de seguridad del +29%, frente al -24% de FTI.
Valores al cierre del 22 sept 2026.
Descontar sus flujos de caja al 9,3 % (media de 3 métodos) valora las acciones en 57,15 $; el precio de 70,82 $ está un 24 % por encima de ese valor, y el 75 % de ese valor viene de más allá del quinto año.
Leak Score 76/100 sobre 10 de 12 señales
Descontar sus flujos de caja al 9,4 % (media de 3 métodos) valora las acciones en 78,52 $; el precio de 55,42 $ está un 29 % por debajo de ese valor, y el 76 % de ese valor viene de más allá del quinto año.
Leak Score 84/100 sobre 3 de 12 señales
| Métrica | FTI | TS |
|---|---|---|
| Veredicto | Sobrevalorada | Infravalorada |
| Precio | $70.82 | $55.42 |
| Valor intrínseco | $57.15 | $78.52 |
| Margen de seguridad | -24% | +29% |
| Leak Score | 76/100 (10/12) | 84/100 (3/12) |
| Capitalización | $27.8B | $29.7B |
| Crecimiento de ingresos, 5 años | 8.5% | 18.3% |
| Margen operativo | 14.7% | 18.8% |
| Margen neto | 11.4% | 15.9% |
| Rentabilidad sobre fondos propios | 36.0% | 11.4% |
| Deuda sobre fondos propios | 0.38 | 0.03 |
| PER | 24.7x | 14.8x |
| PER estimado | 19.6x | 13.2x |
| Precio sobre valor contable | 8.5x | 1.6x |
| Rentabilidad por dividendo | 0.3% | 4.0% |