Salesforce Inc (CRM) está infravalorada y Sap SE ADR (SAP) está infravalorada.
Frente a nuestras estimaciones de valor intrínseco, CRM cotiza con el descuento mayor: un margen de seguridad del +55%, frente al +38% de SAP.
Valores al cierre del 22 sept 2026.
Un múltiplo de 9,7 veces los ingresos, ajustado por crecimiento y margen, valora las acciones en 513,01 $; el precio de 233,28 $ está un 55 % por debajo de ese valor.
Leak Score 75/100 sobre 9 de 12 señales
Un múltiplo de 8,8 veces los ingresos, ajustado por crecimiento y margen, valora las acciones en 339,66 $; el precio de 210,68 $ está un 38 % por debajo de ese valor.
Leak Score 100/100 sobre 3 de 12 señales
| Métrica | CRM | SAP |
|---|---|---|
| Veredicto | Infravalorada | Infravalorada |
| Precio | $233.28 | $210.68 |
| Valor intrínseco | $513.01 | $339.66 |
| Margen de seguridad | +55% | +38% |
| Leak Score | 75/100 (9/12) | 100/100 (3/12) |
| Capitalización | $192.0B | $243.2B |
| Crecimiento de ingresos, 5 años | 14.3% | 5.9% |
| Margen operativo | 21.5% | 28.4% |
| Margen neto | 22.0% | 20.9% |
| Rentabilidad sobre fondos propios | 19.4% | 18.7% |
| Deuda sobre fondos propios | 1.10 | 0.22 |
| PER | 21.3x | 26.5x |
| PER estimado | 14.5x | 22.3x |
| Precio sobre valor contable | 5.0x | 4.8x |
| Rentabilidad por dividendo | 0.5% | 1.4% |