British American Tobacco Plc ADR (BTI) está ligeramente infravalorada y Philip Morris International Inc (PM) está sobrevalorada.
Frente a nuestras estimaciones de valor intrínseco, BTI cotiza con el descuento mayor: un margen de seguridad del +13%, frente al -29% de PM.
Valores al cierre del 22 sept 2026.
Descontar sus flujos de caja al 6,9 % (media de 3 métodos) valora las acciones en 63,90 $; el precio de 55,75 $ está un 13 % por debajo de ese valor, y el 83 % de ese valor viene de más allá del quinto año.
Leak Score 65/100 sobre 3 de 12 señales
Descontar sus flujos de caja al 7,4 % (media de 3 métodos) valora las acciones en 147,10 $; el precio de 190,23 $ está un 29 % por encima de ese valor, y el 82 % de ese valor viene de más allá del quinto año.
Leak Score 50/100 sobre 8 de 12 señales
| Métrica | BTI | PM |
|---|---|---|
| Veredicto | Ligeramente infravalorada | Sobrevalorada |
| Precio | $55.75 | $190.23 |
| Valor intrínseco | $63.90 | $147.10 |
| Margen de seguridad | +13% | -29% |
| Leak Score | 65/100 (3/12) | 50/100 (8/12) |
| Capitalización | $120.0B | $296.5B |
| Crecimiento de ingresos, 5 años | 0.5% | 7.2% |
| Margen operativo | 37.9% | 37.3% |
| Margen neto | 24.6% | 25.6% |
| Rentabilidad sobre fondos propios | 13.3% | — |
| Deuda sobre fondos propios | 0.72 | — |
| PER | 14.3x | 27.3x |
| PER estimado | 10.7x | 20.8x |
| Precio sobre valor contable | 1.9x | — |
| Rentabilidad por dividendo | 6.1% | 3.2% |