Brown & Brown Inc (BRO) está sobrevalorada y Marsh (MRSH) está sobrevalorada.
Las dos cotizan por encima de nuestra estimación de su valor intrínseco. BRO es la más cercana: -36%, frente al -75% de MRSH.
Valores al cierre del 22 sept 2026.
El valor contable a 1,25 veces, el múltiplo que justifica una rentabilidad sobre fondos propios del 9,9 %, combinado con los beneficios, valora las acciones en 45,92 $; el precio de 62,44 $ está un 36 % por encima de ese valor.
Leak Score 40/100 sobre 9 de 12 señales
El valor contable a 2,50 veces, el múltiplo que justifica una rentabilidad sobre fondos propios del 25,7 %, combinado con los beneficios, valora las acciones en 96,90 $; el precio de 170,01 $ está un 75 % por encima de ese valor.
Leak Score 48/100 sobre 10 de 12 señales
| Métrica | BRO | MRSH |
|---|---|---|
| Veredicto | Sobrevalorada | Sobrevalorada |
| Precio | $62.44 | $170.01 |
| Valor intrínseco | $45.92 | $96.90 |
| Margen de seguridad | -36% | -75% |
| Leak Score | 40/100 (9/12) | 48/100 (10/12) |
| Capitalización | $20.9B | $81.1B |
| Crecimiento de ingresos, 5 años | 17.7% | 9.4% |
| Margen operativo | 29.5% | 24.3% |
| Margen neto | 17.5% | 14.2% |
| Rentabilidad sobre fondos propios | 9.8% | 25.7% |
| Deuda sobre fondos propios | 0.64 | 1.47 |
| PER | 19.7x | 20.8x |
| PER estimado | 12.9x | 14.9x |
| Precio sobre valor contable | 1.6x | 5.3x |
| Rentabilidad por dividendo | 1.1% | 2.2% |