Booking Holdings Inc (BKNG) está infravalorada y Royal Caribbean Group (RCL) está ligeramente infravalorada.
Frente a nuestras estimaciones de valor intrínseco, BKNG cotiza con el descuento mayor: un margen de seguridad del +39%, frente al +5% de RCL.
Valores al cierre del 22 sept 2026.
Descontar sus flujos de caja al 9,8 % (media de 3 métodos) valora las acciones en 268,01 $; el precio de 164,22 $ está un 39 % por debajo de ese valor, y el 75 % de ese valor viene de más allá del quinto año.
Leak Score 97/100 sobre 8 de 12 señales
Descontar sus flujos de caja al 11,5 % (media de 3 métodos) valora las acciones en 247,87 $; el precio de 234,89 $ está un 5 % por debajo de ese valor, y el 69 % de ese valor viene de más allá del quinto año.
Leak Score 45/100 sobre 10 de 12 señales
| Métrica | BKNG | RCL |
|---|---|---|
| Veredicto | Infravalorada | Ligeramente infravalorada |
| Precio | $164.22 | $234.89 |
| Valor intrínseco | $268.01 | $247.87 |
| Margen de seguridad | +39% | +5% |
| Leak Score | 97/100 (8/12) | 45/100 (10/12) |
| Capitalización | $123.4B | $63.0B |
| Crecimiento de ingresos, 5 años | 31.7% | 52.0% |
| Margen operativo | 35.2% | 27.1% |
| Margen neto | 25.5% | 23.5% |
| Rentabilidad sobre fondos propios | — | 45.3% |
| Deuda sobre fondos propios | — | 2.30 |
| PER | 18.2x | 14.5x |
| PER estimado | 13.3x | 11.6x |
| Precio sobre valor contable | — | 6.1x |
| Rentabilidad por dividendo | 0.9% | 2.3% |