Birkenstock Holding Plc (BIRK) está infravalorada y On Holding AG (ONON) está ligeramente infravalorada.
Frente a nuestras estimaciones de valor intrínseco, BIRK cotiza con el descuento mayor: un margen de seguridad del +44%, frente al +14% de ONON.
Valores al cierre del 22 sept 2026.
Descontar sus flujos de caja al 9,4 % (media de 3 métodos) valora las acciones en 56,39 $; el precio de 31,68 $ está un 44 % por debajo de ese valor, y el 76 % de ese valor viene de más allá del quinto año.
Leak Score 68/100 sobre 3 de 12 señales
Descontar sus flujos de caja al 13,2 % (media de 3 métodos) valora las acciones en 34,31 $; el precio de 29,39 $ está un 14 % por debajo de ese valor, y el 65 % de ese valor viene de más allá del quinto año.
Leak Score 81/100 sobre 3 de 12 señales
| Métrica | BIRK | ONON |
|---|---|---|
| Veredicto | Infravalorada | Ligeramente infravalorada |
| Precio | $31.68 | $29.39 |
| Valor intrínseco | $56.39 | $34.31 |
| Margen de seguridad | +44% | +14% |
| Leak Score | 68/100 (3/12) | 81/100 (3/12) |
| Capitalización | $5.6B | $9.7B |
| Crecimiento de ingresos, 5 años | 19.1% | 51.6% |
| Margen operativo | 24.5% | 13.8% |
| Margen neto | 14.8% | 12.3% |
| Rentabilidad sobre fondos propios | 12.4% | 24.2% |
| Deuda sobre fondos propios | 0.69 | 0.32 |
| PER | 14.8x | 19.7x |
| PER estimado | 11.2x | 14.6x |
| Precio sobre valor contable | 1.8x | 4.2x |