Adobe Inc (ADBE) está infravalorada y Sap SE ADR (SAP) está infravalorada.
Frente a nuestras estimaciones de valor intrínseco, ADBE cotiza con el descuento mayor: un margen de seguridad del +65%, frente al +38% de SAP.
Valores al cierre del 22 sept 2026.
Un múltiplo de 10,6 veces los ingresos, ajustado por crecimiento y margen, valora las acciones en 687,96 $; el precio de 238,25 $ está un 65 % por debajo de ese valor.
Leak Score 85/100 sobre 10 de 12 señales
Un múltiplo de 8,8 veces los ingresos, ajustado por crecimiento y margen, valora las acciones en 339,66 $; el precio de 210,68 $ está un 38 % por debajo de ese valor.
Leak Score 100/100 sobre 3 de 12 señales
| Métrica | ADBE | SAP |
|---|---|---|
| Veredicto | Infravalorada | Infravalorada |
| Precio | $238.25 | $210.68 |
| Valor intrínseco | $687.96 | $339.66 |
| Margen de seguridad | +65% | +38% |
| Leak Score | 85/100 (10/12) | 100/100 (3/12) |
| Capitalización | $94.7B | $243.2B |
| Crecimiento de ingresos, 5 años | 13.1% | 5.9% |
| Margen operativo | 36.4% | 28.4% |
| Margen neto | 28.1% | 20.9% |
| Rentabilidad sobre fondos propios | 61.9% | 18.7% |
| Deuda sobre fondos propios | 0.57 | 0.22 |
| PER | 13.3x | 26.5x |
| PER estimado | 8.6x | 22.3x |
| Precio sobre valor contable | 8.3x | 4.8x |
| Rentabilidad por dividendo | — | 1.4% |